Contexte
Vous reconnaissez-vous ?
Si vous faites face à un ou plusieurs de ces signaux, il est très probable que votre organisation passe à côté de leviers de performance majeurs.
Vous avez un portefeuille de dérivés (swaps, caps, forwards) mais personne en interne ne sait en calculer la valeur
Votre banque vous a proposé de "restructurer" un dérivé existant et vous ne savez pas si c'est dans votre intérêt
Vous avez signé un tunnel ou un collar dont vous ne maîtrisez pas les scénarios défavorables
Votre commissaire aux comptes vous demande des éléments de hedge accounting que vous ne pouvez pas fournir
Vous avez des instruments en mark-to-market négatif dont vous ne savez pas comment sortir
Vos couvertures ont été mises en place il y a plus de 2 ans sans révision depuis
Vous souhaitez mettre en place une stratégie de couverture multi-risques (taux + change) cohérente
Vous n'avez pas de vue consolidée sur l'ensemble de vos dérivés et de leur impact P&L
Périmètre d'intervention
Ce que couvre la mission
Inclus
- Inventaire et valorisation (MtM) du portefeuille de dérivés existant
- Analyse des scénarios de stress (évolution adverse des sous-jacents)
- Identification des risques de restructuration ou de sortie anticipée
- Recommandations : maintien, restructuration ou remplacement par instrument plus adapté
- Mise en place d'une nouvelle stratégie de couverture multi-risques si besoin
- Support documentation hedge accounting (IAS 39 / IFRS 9)
Hors scope
- Dérivés de crédit ou actions
- Négociation directe avec les contreparties (accompagnement uniquement)
Méthodologie
Déroulé de la mission
Une approche structurée et cadencée pour des résultats rapides sans perturber vos équipes.
Inventaire & valorisation
Semaine 1Collecte de toutes les confirmations de trade, calcul MtM indépendant, identification des positions critiques
Analyse & diagnostic
Semaine 2Stress-test (scénarios de taux/change adverses), analyse des clauses de sortie, identification des inadéquations
Recommandations
Semaine 3Note de recommandations : conserver, restructurer, remplacer — avec chiffrage d'impact par scénario
Mise en œuvre & suivi
Semaines 4–NAccompagnement à la mise en place des nouvelles positions, suivi mensuel MtM, documentation IFRS 9
Résultats
Livrables de fin de mission
Ce que vous gardez concrètement entre les mains à l'issue de notre intervention.
Inventaire valorisé
Liste exhaustive des dérivés avec MtM indépendant, sensibilités et date d'échéance
Rapport de stress-test
Impact P&L par scénario de marché (taux +200bp, EUR/USD ±10%, etc.)
Note de recommandations
Arbitrage conserver/restructurer/remplacer avec chiffrage de l'impact par option
Dashboard dérivés
Vue consolidée mensuelle du portefeuille, MtM, efficacité de couverture, P&L
Intervenant
Un praticien indépendant
Patrice Bouché
Fondateur KowiKan — Consultant Indépendant (CIF)
- ✓25 ans d'expérience en salle des marchés
- ✓500+ dirigeants et DAF accompagnés
- ✓CIF régulé (ORIAS N°25007957) — zéro rétrocommission
Honoraires à prévoir
Pourquoi cette mission ?
- Portefeuille de dérivés existant (swaps, caps, forwards, tunnels)
- Questions sur valorisation, restructuration ou hedge accounting
- DAF ou trésorier disponible pour co-piloter
Échange confidentiel de 30 minutes. Sans engagement.
Une question ?
Discutez directement avec le consultant en charge de cette mission.
Autonomie post-mission
Après la mission :
Pilotez en autonomie.
Le portefeuille est optimisé. La plateforme en assure le suivi sans ressaisie.
Module Dérivés
Centralise l'inventaire et le MtM du portefeuille restructuré
Alertes MtM critique
Prévient si la valeur d'un instrument dépasse un seuil d'alerte défini
Stress-test automatisé
Rejoue les scénarios de stress définis pendant la mission sur les nouvelles positions
Export hedge accounting
Génère les éléments de documentation pour l'audit IFRS 9
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Parlons de votre situation.
30 minutes pour identifier si cette mission a du sens pour vous — et ce qu'elle vous rapporterait concrètement. Gratuit, sans engagement.