Gestion stratégique du risque de taux
Dette, structuration, produits dérivés (Swaps, Caps, Floors) et impact de la couverture (Hedge Accounting) sur le résultat de l'entreprise.
Informations Clés
2 jours — 14h
Formation intensive
Présentiel ou Distanciel
France entière / Remote
Directeurs financiers et trésoriers, Responsables financiers, Dirigeants d'entreprises exposées à l'international, Contrôleurs de gestion et risk managers
Présentation
Dette, Couverture Avancée & Négociation Bancaire
Cette formation risque de taux de haut niveau s'adresse aux dirigeants, directeurs financiers et trésoriers confrontés aux enjeux stratégiques du risque de taux d'intérêt dans le pilotage de leur structure de dette. En deux jours intensifs, idéals pour une formation gestion taux PME ETI, les participants acquièrent une vision prospective des marchés monétaires et obligataires, maîtrisent l'arsenal complet des instruments de couverture (incluant une parfaite formation swap cap floor) et développent leur capacité à challenger les cotations bancaires. Conçue comme une formation couverture taux entreprise, elle leur apprend à structurer une politique de gestion robuste, alignée sur les contraintes comptables et de gouvernance, pour transformer la contrainte financière en un levier d'optimisation.
Objectifs Pédagogiques
Ce que vous saurez faire à l'issue de la formation
Identifier les risques de taux au bilan et mesurer leur impact via des indicateurs avancés (VaR, duration, convexité)
Sélectionner et utiliser les instruments de couverture adaptés, qu'ils soient fermes (Swaps, FRA, CCS) ou optionnels (Caps, Floors, Swaptions)
Challenger les cotations des établissements financiers en intégrant les mécanismes de formation des prix, les marges de crédit (CVA) et les impacts réglementaires
Définir une politique de gestion robuste incluant l'arbitrage entre taux fixe et variable et la structuration des horizons de liquidité
Maîtriser le traitement comptable des opérations (Hedge Accounting) et les exigences de reporting pour sécuriser les états financiers
Programme
8 modules — 2 jours / 14h de formation intensive
- Typologie des risques (portefeuille de dette, placements, risque de base)
- Impact sur le coût du capital (WACC) et le résultat net
- Cartographie des expositions au bilan
- Analyse des courbes (Swap, ESTR, Forward)
- Indicateurs de sensibilité (Duration, Convexité)
- Introduction aux mesures de risque (VaR, stress tests)
- Produits fermes (Swaps de taux, FRA, Cross Currency Swaps)
- Stratégies optionnelles (Caps, Floors, Tunnels)
- Produits complexes et asymétriques (Swaptions, KI Forwards)
- Fonctionnement des marchés monétaires et obligataires
- Décomposition du prix (Taux de marché, CVA, marge commerciale)
- Techniques de mise en concurrence et de négociation
- Définition des objectifs (fixe/variable, maturité moyenne)
- Structuration des règles de décision
- Gouvernance financière et reporting de performance
- Principes du Hedge Accounting (IFRS 9 / Normes locales)
- Test d'efficacité des couvertures
- Impact sur les états financiers et réduction de la volatilité
- Analyse d'une structure d'endettement réelle
- Simulation de stratégies de couverture en fonction de scénarios de taux
- Prise de décision en équipe
- Identification des priorités de chaque participant
- Feuille de route opérationnelle pour la gestion de leur dette
- Engagements post-formation
Public & Prérequis
À qui s'adresse cette formation ?
Public concerné
- Directeurs financiers et trésoriers
- Responsables financiers
- Dirigeants d'entreprises exposées à l'international
- Contrôleurs de gestion et risk managers
Prérequis
- Connaissances de base en finance d'entreprise
- Exposition réelle ou potentielle à des instruments de dette
Formateur
Conçue et animée par un expert
Patrice Bouché
Fondateur KowiKan — Expert Trésorerie & Finance
- ✓ 25 ans d'expérience terrain
- ✓ Lecturer EDHEC Business School
À partir de
par personne - format inter-entreprise
- 2 jours de formation intensive (14h)
- Support de cours complet fourni
- Accès 30 jours à KowiKan offert
- Suivi post-formation par email 1 mois
Une question avant de vous inscrire ?
- Réponse sous 24h ouvrées